从百姓到富翁，啤酒何以称霸天下
啤酒行业方面，2023年一季度，多家公司实现啤酒销量正增进，青岛啤酒、燕京啤酒、重庆啤酒销量同比增进离别达11.02%、12.8%、3.69%。国度统计局数据显露，1-4月国内啤酒累计产量1141.50万千升，同比增进8.80%，跨越2019年同期水平。
据媒体报道：2022年我国啤酒的出口量小幅增进，增至47957万升，同比增进13.1%，2023年1-4月我国啤酒出口量17837万升，同比增进17.4%。
纵观啤酒行业成长，我国啤酒行业迈向量稳价增、降本增效的存量博弈时代，竞争要素亦实现由早期的产能到产物构造的改变。
1900-1978年属于我国啤酒行业的迟缓引进期，我国逐渐从国外引入啤酒的酿酒与生产手艺，行业增速相对迟缓。
1979-1992年在政策的鞭策下，我国啤酒企业数量络续增多，啤酒产量实现较快增进，该阶段行业迈入高速增进期，因为啤酒存在运输半径限制，此时的增进为区域性扩张。
1998-2013年：赛马圈地，兼并整合后寡头款式逐渐形成，1980-2013年间啤酒产量持续增进，年复合增速约为13%，最高年同比增速跨越40%；1993-2013年在消费水平提高的配景下，外资品牌慢慢进入我国市场，行业起头慢慢整合，进入波动增进期。跟着居民生活水平提高与消费构造升级，消费者加倍留意健康理念，少喝酒喝好酒的观点慢慢被社会承认，我国啤酒行业经由了前期的较快成长产销量自2013年见顶后持续下滑。
2013年-2020年：市场萎缩后进入“总量横盘”阶段，啤酒总产量从2013年峰值跨越5000万吨，回落到2020年的3411万吨摆布，啤酒行业进入缩量调整期，构造升级成为新的偏向；
2020年至今：开启高端化敏捷增进阶段，高端化已成为行业共识，各酒企开启高端化成长新阶段；2021年总消费量就达到了3810万千升，占全球市场份额的20.5%。受到市场驱动，近年来啤酒财富链规模持续扩大，尽量是在疫情时代，市场依然稳中有进。
进入2023年，酒类消费市场周全回升，啤酒消费市场也正式进入旺季。近阶段，青岛啤酒、华润啤酒等头部企业纷纷发布2022年年报，其业绩示意远超预期。而在A股市场，酿酒板块也周全发力，持续上涨。按照中信建投的申报显露，进入二季度今后，各大酒企依然将在中高档产物方面加大投入，财富构造化挑战持续升级，高端化增速更会连结很长的周期，直接带动财富链的利润率稳步提拔。
从市场规模来看，我国啤酒行业还可成长，因其市场份额还处于低水平，现在我国啤酒行业市场进入一个新的成长阶段，从单一的行业构造成长到复杂的行业构造。
看啤酒财富链，首先看上游供给端，包装物和原材料占有了啤酒生产成本的四分之三。啤酒企业生产成本首要包罗原材料、包装物、能源、直接人工、制造费用等。
数据显露，包装物对啤酒生产成本的影响最大，占比达50%。个中，我国啤酒企业包装物多来自国内采购，成本更改首要受国内玻璃瓶、易拉罐及瓦楞纸等价钱的影响，包装材料价钱的频仍波动给啤酒企业带来成本压力。
而同时原材料依靠进口，受国际价钱更改影响大。啤酒生产最首要的原料是大麦，约占总生产成本的15%，我国大麦供给高度依靠进口，2020年进口大麦数量占比达90%，进口大麦价钱的更改对啤酒生产成本影响较大。
至于中游，当前我国啤酒市场首要被五大啤酒厂商占有，形成了寡头垄断的竞争款式。个中华润啤酒占比最大，2020年市场份额达到32.5%，其次是青岛啤酒、百威、燕京啤酒和重庆啤酒，离别占比22.9%、20.8%、10.3%和7.1%。
与2013年比拟，几大厂商除燕京啤酒外市场份额均有所上升，CR5由67.0%上升至93.7%，增进26.7pct。2020年12月，跟着重庆啤酒完成资产重组，获得嘉士伯我国的资产注入，销量、营收均实现近3倍的增进，促使我国啤酒市场集中度进一步提拔。
与之相对应，我国啤酒市场产销量见顶后，啤酒企业数量呈现逐年削减趋势。2020年我国规模以上啤酒企业数量为346家，相较2015年的470家削减124家。
最后是粗俗，粗俗由渠道商与消费者组成。凭据欧睿数据显露，我国今朝啤酒的发卖渠道以线下为主，2020年啤酒线下渠道占比为88.90%，线上占比为11.10%。
而在消费升级大情况下，渠道改造成为行业高端化的主要鞭策力，今朝来看啤酒厂商的渠道升级首要呈现出两大趋势：
一是赋能经销商，往高端迈进。
二是线上线下协同，电商助力。
例如，电商鞭策产物高端化，品牌形象有望提拔。跟着啤酒渠道从传统的餐饮、零售向更多元化的场景成长，电商也逐渐成为渠道改造的一大热点。尽管因为啤酒产物对新颖度有着较高的要求，且啤酒在我国的首要饮用场景为在外会餐，啤酒行业的线上渠道成长较为迟缓，但电商渠道依然能够作为对其他渠道的增补。此外，电商也是各大啤酒厂商的产物展示..，线上渠道更着重推广高端产物，有利于公司鞭策产物高端化，提拔品牌形象。
从市场反馈来看，履历了前几年的疫情期，今朝啤酒消费的首要终端渠道如餐饮业主、啤酒经销商都对2023年的消费修复有较强决心。凭据我国饭铺协会在春节时代对全国百家餐饮住宿企业的抽样查询申报显露，超60%受查询餐饮企业反馈其春节时代的营收已经达到疫情前水平，尚有20%的企业高于2019年春节同期，业绩平均增进10%。能够看到，自春节以来，餐饮市场周全回升，“夜经济”从新释放活力，一系列利好身分鞭策消费需求周全释放，从而快速带动啤酒销量增进。
纵观我国啤酒企业的进程，就不得不提并购环节，这就要回溯到我国到场WTO时代，这时代嘉士伯、百威、朝日啤酒等曾提议了系列并购。包罗哈尔滨啤酒在内的国货，都成为被参股或并购的对象，而青岛啤酒、燕京啤酒、华润雪花等品牌也络续将区域品牌收归囊中。
嘉士伯是西部区域最大的外资啤酒企业，增持重庆啤酒30%股份相符其在我国西部区域结构的策略，将进一步夯实嘉士伯在我国啤酒市场的西南霸主地位。从其时的情形看，嘉士伯把握重庆啤酒的掌握权后，将统一计谋布置，调整..系统，精简机构，进行国际化治理，进一步拓展重庆啤酒的..渠道，扩大发卖网点数量，增加单元单子面积上的发卖量。
因为嘉士伯在啤酒花、兰州黄河和..成长均有参股，三家公司在新疆、甘肃、..区域的市占率离别高达85%、75%、50%以上，嘉士伯实际上已掌握了我国西南啤酒残山剩水。
在嘉士伯收购重庆啤酒今后，仍对重庆啤酒的某些品牌起劲经营和推广，但对于其不看好的某些品牌就络续挤压甚至停产，“独树嘉士伯品牌”计谋问题来自嘉士伯全球计谋。
在昔时我国啤酒财富被外资收购，成为我国啤酒财富的主旋律之一。除燕京和金星啤酒外，我国今朝排名靠前的十大啤酒，好多其时被外资收购。例如百威英博全资收购哈尔滨啤酒、福建雪津啤酒，并占有珠江啤酒28.56%的股份，..朝日啤酒持青岛啤酒41.08%股份：SAB-Miller持有华润啤酒49%的股权等。
岂论若何，“并购痛”间接也推进了我国啤酒财富集中度的提拔。
时间转回2023年，GlobalData展望按照消费量较量的啤酒市场规模将达511.5亿升，CAGR5为0.9%；此内高端啤酒市场规模有望达到102亿升，CAGR5为4.9%。若按照价格较量，2023年我国啤酒行业的市场规模将达1029亿美元，CAGR5为4.7%；个中高端啤酒市场规模有望达到627亿美元，CAGR5为8.5%。
按照消费量计，2013-2018年我国啤酒市场规模从539.4亿升下降至488.5亿升，年均复合增速为-2.0%；而我国高端啤酒市场规模从59.0亿升增加至80.3亿升，年均复合增速为6.4%。按照价格计，2013-2018年我国啤酒的市场规模从703亿美元增加至818亿美元，年均复合增速为3.1%；而我国高端啤酒的市场规模从237亿美元增加至418亿美元，年均复合增速为12.0%。
能够想见消费升级的十年，主力消费群体对啤酒的消费需求已经从“价廉”阶段周全转向“高质”阶段，行业进入高端化快速成长周期。凭据GlobalData数据显露，凭据今朝我国啤酒市场的实际情形，估计在产物构造升级、消费趋势向上等身分催化下，我国高端啤酒市场增速有望快于行业市场增速。
看消费端：行业评估显露，估计到2024年，我国高端啤酒消费量将冲破550万千升，市场规模达2800亿元，占比达40%。个中，90后、00后新兴消费群体的崛起，以及“她经济”的蓬勃成长，让消费者对于啤酒消费场景细分化、多元化的需求越来越强烈，精酿啤酒也成了潮水趋势。
数据显露，2019—2021年，我国精酿啤酒消费规模复合增进39%，消费者数量复合增进50%。天眼查数据显露，截止2022年1月，精酿啤酒相关现存企业超5000家。
从我国啤酒市场的消费价钱趋势来看，2013年经济型啤酒销量占比高达83.22%，而到了2021年，我国经济型啤酒、中端啤酒、高端啤酒销量占比离别为66%、22%、12%，高端啤酒销量占比络续扩大，也进一步加大了酒企在高端赛道投入发力的决心。
据艾瑞咨询发布的《酒精饮料用户洞察申报——白酒、啤酒》显露，跟着年青年头消费者周全崛起，他们更为留意啤酒雄厚的口感、高麦芽浓度及传统酿造工艺，这也让高端啤酒稀奇是精酿啤酒成为新热点。
是以进入2023年一季度以来，在消费市场进入苏醒期的初始阶段，啤酒财富就实现了产销量、营收、利润的周全增进。能够说从市场动销情形来看，因为行业整体库存水平较低，经销商备货决心较强，啤酒行业整体消费增速有望进一步提拔。
而在资源市场，2021-2022年时代，精酿啤酒成了资源骄子，除了发生近20起融资事件之外，百威、华润、青岛等头部酒企，盒马、叮咚、海底捞等行业巨头纷纷加大精酿品牌的投资扶植。受到高端化、精酿化身分影响，啤酒价钱主流档也起头向上延伸至8-10元的次高档，高档酒更是冲破12元尺度，持续打破价钱天花板。
看财富端：近年来跟着啤酒价钱带向上延伸，各家公司积极结构高档及超高档啤酒，产物矩阵愈加雄厚，行业集中度持续上升的配景下，啤酒产物定位由“低端”向“高端”的改变逐渐成为龙头共识，啤酒行业高端化历程提速。
近阶段啤酒财富的强劲上升势头，也是2022年来行业高增进趋势的陆续。按照国度统计局发布的数据显露，2022年我国规模以上企业啤酒产量为3568.7万千升，同比增进1.1%。仅仅是客岁12月单月，我国规模以上企业啤酒产量就高达254.3万千升，同比增进8.5%。
基于火热市场，各大酒企的扩产动作也逐渐加速，早在客岁，百威、燕京等多家啤酒企业都启动了扩产规划与生产基地扶植，头部酒企更是完成多次产物提价。2022和2023年时代，聚焦产物品质，酒企起头周全向高端化偏向发力。以华润啤酒为例，据北京商报报道，本年华润啤酒40万千升产线项目已经正式开工，估计在2024年投产，项目建成达产后可实现年产值约24亿元。
在高端化赛道，头部啤酒巨头更是大动作络续，多量超高端、高端啤酒新品先后被推向市场。客岁，青岛、百威就先后推出售价超千元的“一世传奇”和“巨匠传奇虎年限量版”。与此同时，百威啤酒、珠江啤酒等多家啤酒企业旗下高端产物也履历多次提价，其产物价钱遍及涨幅3%以上。
还例如，珠江啤酒-我国全国三大啤酒品牌之一，有“南有珠江”的佳誉。跟着行业进入整体平稳成长期，高端化转型成为珠江啤酒的焦点方针。在市场结构方面，珠江啤酒从最初的容身华南市场，慢慢向全国化结构迈进。自客岁以来，企业旗下的雪堡精酿系列、珠江雪堡白啤酒、珠江纯生1997黑金版、珠江识叹、28度烈金刚等全新单品重磅登场。以年青年头消费者为对象，珠江啤酒还推出了“啤酒+”..新模式，并与广州W酒店、佳宝集体等品牌跨界联动。今朝，珠江啤酒朴重力推进“3+N”品牌计谋，环绕“雪堡、纯生、珠江+特色”产物组合，持续提高中高端产物占比。
再例如，重庆啤酒是全球第三大啤酒公司丹麦嘉士伯集体成员，近两年来，重庆啤酒起头加大高端品牌结构，品牌矩阵进一步扩大，已经成为市场少见的拥有“内陆强势品牌+国际高端品牌”组合的头部酒类企业，今朝高端啤酒销量在整个企业的占比高达24%。
从市场竞争款式来看，啤酒赛道的龙头厂商在高端结构、产销渠道上优势显着，能够凭据市场需求转变实时完成财富构造调整，实现规模化效应。内行业高端化趋势下，头部酒企的市场集中度也将持续提拔。
总而言之，近几年跟着进口啤酒、精酿等多品类的教育下，头部啤酒品牌络续推出高端化新产物，从而塑造议价能力，转移成本压力，以抢占制高点。从今朝高端占比看，2021年美国高端啤酒，也就是零售价2.44美元以上发卖额占比35.4%，而国内高端啤酒占比12.4%，我国啤酒高端化依然大有可为。
此外，我国高档啤酒进口仍是趋势，进口量持续稳步上升。据Euromonitor数据显露，我国啤酒进口产物中，根基是高档啤酒。近年来我国高档啤酒销量日益攀升，进口高档啤酒占比也在稳步上升，2019年进口高档啤酒占我国高档啤酒总销量的14.83%，据Euromonitor展望，在2024年，进口高档啤酒占比将冲破20%，达到21.34%。
2014年至今，我国啤酒行业增进的驱动力发生切换，价钱提拔的趋势显着；此阶段销量下滑，吨价提拔，18年后产销量趋于不乱，提价趋势进一步明确，行业集体性提价进一步带动营收及利润改善，啤酒行业迎来根基面拐点，国内啤酒行业向高端化升级，进口向啤酒国产化成长。
现现在，我国啤酒的消费人群多为年青年头一代，而这一代是“收集原居民”+网购达人，因而整个市场对“互联网+啤酒”市场布满决心。
得益于收集和移动手艺的成长，我国啤酒行业带来新时机。收集既能够拓宽啤酒的发卖渠道，还能够提高啤酒的曝光率，吸引新消费群体，鞭策啤酒行业的成长。
总而言之，跟着工业化、收集化和移动手艺的成长，我国啤酒行业市场规模或将进一步扩大，将来成长可期。
参考文献：
《啤酒行业深度：行业近况、市场规模、财富链及相关公司深度梳理》
《中国啤酒行业市场规模及将来成长趋势》
《国人“喝出”大财富和大市场，啤酒行业进入“量价提拔”新周期》
《悲情啤酒并购》
《2023年1-4月中国啤酒出口数据统计剖析：出口量同比增进17.4%》
《2023年啤酒消费旺季销量有望实现增进》
END
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