此前，江苏省内的优质农商行如张家港行、苏农银行、常熟银行等均已成功在A股上市，资源足够率较高的海安银行可否借重顺利上岸资源市场是值得等候的。招股书显露，截止2022年6月末，其资源足够率15.25%、焦点一级资源足够率14.09%，两项数据值远超监管指标。

江苏省内的另一家IPO“种子选手”是昆山农商行。分歧于海安银行，昆山农商行的资源足够率下降速度较快。招股书显露，截止2022年6月末的焦点一级资源足够率是12.82%，而最新半年报显露，截止2023年6月末，这一指标降至11.87%。

和不少银行一般，昆山农商行也面临存款构造固化、个储增速较快的压力。半年报显露，2022年~2023年6月末，该行的存款总额增幅为31%，小我按期存款增幅跨越65%。施展到盈利能力方面，该行的净息差下降速度较快，2022年上半年另有2.31%，本年上半年已降至2.04%，降幅约11%。

珠三角也是银行业的热土。顺德农商行（简称“顺德银行”）本年6月底资产规模是4520.89亿元，不良贷款率为1.4%。和12家可比银行比拟，顺德银行的不良贷款率仅低于青农商行、广州农商行。分行业来看，顺德银行首要的不良贷款来自于批发和零售业。本年初，顺德银行对批发和零售业的不良贷款率是7.55%，而到了6月末时，其不良贷款余额已达到14.08亿元，不良贷款率进一步增至7.9%。

广东区域的房地产行业很蓬勃，顺德银行的招股书显露，其前十大贷款客户中就有几家大客户是房企或建筑业公司。截止6月底，顺德银行的房地财富贷款不良率连结着较低水平，低于同业业可比银行房地财富企业贷款不良率。值得注重的是，顺德银行有或者面临房地产资产的劣化风险。截止本年6月末，顺德银行向第六大贷款客户深圳碧盛成长有限公司发放了11.55亿元的贷款，占资源净额的比例是3%。工商信息显露，碧盛成长的股东是知名房企碧桂园。本年8月，碧桂园集体显现了现金流危机，多只债券展期。这意味着，11.55亿元贷款的质量分类或有待从新评估。

与顺德银行竞争广东首家“A股农商行”桂冠的是南海农商行，其2023年6月末的总资产规模达2958亿元，小于顺德银行的4520.89亿元资产规模。招股书显露，南海农商行的净息差持续下降，客岁为1.89%，本年上半年时已下降为1.76%，下降了0.13个百分点。

横向对比A股同业，本年上半年，南海农商行的净息差低于渝农商行、青农商行等6家农商行，高于紫金银行、无锡银行、沪农商行、苏农银行，净息差示意居于同业中游水平。梳理相关资料可发现，南海农商行净息差下滑幅度较大的原因和其存款成本的刚性有关。本年上半年，南海农商行接收存款的成本率根基不乱，仅下降了0.01%，贷款和垫款的收益率的降幅则高达0.35%。

对照少见的是，南海农商行的业绩波动较大。iFinD显露，其2020年净利润同比下滑幅度达12.64%，2021年恢复增进，但2022年净利润又同比下滑了10.38%。本年上半年，该行净利润进一步小幅下滑了1.4%。

招股书还透露，2020~2023年上半年，南海农商行发放贷款和垫款的平均收益率从5%降至4.28%。同期该行的拨备笼盖率从312.9%降至244.76%，本年上半年比拟岁首下降了44个百分点。资源足够率也跟着买卖成长、风险资产的扩张有所下滑，申报期内焦点一级资源足够率也从14.06%降至12.8%。按照南海农商行2022年报流露的方针，公司2023年“力争实现资产规模超3000亿元”，起劲走在全国农商行前列。

分歧于江苏、广东，截止今朝，安徽省内尚无一家A股银行上市，若马鞍山农商行能成功上市，将成为安徽省内“首家A股银行”。

马鞍山农商行的资源足够率较高，截止本年6月末，资源足够率、焦点一级资源足够率离别是18.1%、15.92%。为增补资源，该行2019年10月刊行了“19马鞍山农商二级”，构造为5+5年，1年后将面临着是否行使赎回权的抉择。一样来说，多数银行会在5年后赎回二级资源债，但这又将对资源足够率发生冲击，为此，马鞍山农商行或者需要新发二级资源债或经由其他体式增补资源。

另一方面，马鞍山农商行经由降低分红比例以提拔内生性增补资源的能力。招股书显露，马鞍山农商行2020~2022年度的现金分红总额离别是1.95亿元、1.65亿元、1.65亿元。同期该行归属于股东的净利润从5.93亿元增至7.29亿元，现金分红总额和比例不升反降。

值得注重的是，马鞍山农商行此前陆续多年的高增速在将来还可否维持是有待视察的。本年上半年，该行总营收8.08亿元，同比下滑约5%，iFinD显露，这是其近5年来首次显现半年报营收下滑情形。梳理背后原因，应是公司上半年的利息净收入未能陆续此前的增进态势，同比下滑约6个点所致。

资产和欠债端，马鞍山农商行存款构造较好，整体上按期存款占对照低。不外拆分来看，小我存款固化的特点却较为显着。2021岁首~2023年6月末，该行的小我存款中，活期存款占比从17.71%降至12.45%，按期存款比例达到87.55%。此外，其接收存款成本率上升较快，由申报期初的2.19%上升至2023年1~6月的2.4%。公司在招股书中注释称，“央行对贸易银行和农村合作金融机构等已不再设置存款利率上限，利率市场化进一步完美，本行揽储成本逐渐提高。”